ProShares Bitcoin Strategy ETF


비트코인 가격이 얼마인지 궁금했다면 제대로 찾아오셨습니다. 여기에서 수요와 공급이 비트코인 ​​가격에 미치는 영향, 비트코인 ​​구매 방법 및 암호화폐 투자의 이점에 대해 알아봅니다. 비트코인은 지난 몇 년 동안 극심한 가격 변동을 겪었으며 현재 3월 11일 현재 가치가 7,500억 달러 이상입니다. 이 통화는 가격이 크게 변동한 역사를 가지고 있습니다. 2017년 1,000달러 장벽을 넘어 2021년 11월 사상 최고치인 69,000달러에 도달했습니다. 그런 다음 2022년 1월에 35,000달러로 하락한 후 현재 시장 가격인 39,000달러로 다시 반등했습니다.


비트코인 채굴의 운영 비용은 주로 전기에 의존합니다. 테라 해시 계산당 줄 단위로 측정한 전력 소비 효율성은 가능한 운영 비용 수준을 결정하는 주요 요소입니다. 비트코인개인거래 다행히 암호화폐 채굴로 전력 효율성이 크게 향상되었습니다. 더 많은 사람들이 암호화폐 채굴에 대해 배우고 자신의 하드웨어에 투자하기 시작함에 따라 이러한 비용은 계속 감소할 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 비트코인 ​​채굴을 2017년보다 수익성이 떨어지게 만들 만큼 충분히 높습니다.


작업 증명 방정식의 첫 번째 유형은 입력 데이터의 작은 변화라도 출력 HASH 값에서 큰 차이를 생성해야 함을 요구하는 방식으로 작동합니다. 작업 증명 방정식의 두 번째 유형에서는 광부가 0으로 시작하는 변수에서 특정 값을 찾아야 합니다. 예를 들어, 시스템이 각 트랜잭션에 40개의 0을 포함하는 경우 광부는 트랜잭션을 확인하기 위해 240개의 서로 다른 HASH 값을 찾아야 합니다.


새 채널을 만든 후에는 Lightning 노드를 설정해야 합니다. 이 노드는 LND를 사용하여 콘텐츠를 보내고 받습니다. 새 채널을 만드는 것이 모든 사람에게 가장 좋은 해결책은 아니지만 전 세계 사람들로부터 쉽게 수익금을 받을 수 있는 방법입니다. 그러나 자신을 지나치게 확장하지 않도록 주의하십시오. 이렇게 하면 네트워크 관리가 더 어려워질 수 있습니다.


이더리움도 활발하게 활동하고 있습니다. 비트코인보다 대중적이어서 더 강력하다. 실행되는 블록체인은 게임에서 금융 서비스에 이르기까지 모든 방식의 애플리케이션을 지원할 수 있습니다. ERC20 토큰은 이 생태계에서 가장 인기 있는 암호화폐 중 하나입니다. 실제로 일부 사람들은 돈을 저장하는 데 사용하기도 했습니다. 그리고 비트코인은 지금까지 가장 널리 사용되는 암호화폐이지만 다른 암호화폐도 최고치를 기록하고 있습니다.


비트코인 채굴을 위한 트랜잭션당 에너지 비용은 대략 $1,500로 추산됩니다. 다양한 연구에 따르면 단일 비트코인 ​​거래를 채굴하는 데 드는 에너지 비용이 1달러의 평균 비용보다 훨씬 높습니다. 에너지 비용은 비교적 쉽게 추정할 수 있지만 유지 관리 비용은 비트코인 ​​채굴 하드웨어의 규모, 위치 및 설계에 따라 크게 다릅니다. 후자는 일반적으로 대중에게 보고되지 않습니다. 그러나 대부분의 경우 비트코인 ​​채굴의 에너지 비용은 거래 가치의 상당 부분을 차지합니다. 그리고 이 금액은 공격자가 손익분기점을 맞추기 위해 두 배로 지출해야 할 만큼 충분히 큰 부분입니다.

비트코인 채굴의 수익성은 에너지 가격에 크게 의존합니다. 광산 하드웨어를 소유하지 않는 한 전기에 상당한 금액을 지출하게 됩니다. 투자를 마치면 중앙 집중식 온라인 교환 사이트를 통해 비트코인을 판매할 수 있습니다. 비트코인을 보유하기로 선택한 경우 적립한 법정 화폐를 받을 은행 계좌가 필요합니다. 또한 얻은 비트코인에서 배당금이나 이자를 받을 수도 있습니다.

그러나 비트코인 ​​채굴의 에너지 비용은 해싱 용량의 증가 속도보다 빠르게 증가하고 있습니다. 결과적으로 재생 가능한 에너지원으로 오래된 기계를 “폐기”하는 것이 더 유리합니다. 또한 강력한 비트코인 ​​채굴 인프라는 에너지 흐름을 저장하고 중재함으로써 커뮤니티를 지원할 수 있습니다. 전통적인 석유 및 가스 회사들조차 비트코인 ​​채굴을 위해 사업을 확대하고 있습니다. 이것이 비트코인 ​​채굴의 미래에 대한 열쇠입니다.

하루에 새로 채굴되는 비트코인의 양은 하루에 약 1,800개에서 900개로 줄어들 것입니다. 결과적으로 광부의 일일 수익은 약 절반으로 감소합니다. 이는 공급을 타이트하게 하고 강세 시장으로 이어질 수 있습니다. 이러한 수익 감소는 효율성이 가장 낮은 광부를 압박할 것입니다. 그러나 이것은 비트코인 ​​채굴의 수익성을 결정하는 중요한 요소가 될 것입니다.

이것이 투자자가 암호화폐 채굴기에 투자하는 것이 중요한 이유입니다. 암호화폐 채굴자는 이 분야의 첫 번째 판매자이며 통화 가격에 직접적인 영향을 미치기 때문입니다. 광부가 소유한 코인의 총 가치는 11월 초의 1,140억 달러에서 750억 달러로 감소했습니다. 또한 가격이 하락함에 따라 채굴자들은 점점 더 많은 코인을 거래소에 보내 판매합니다. 기관 투자자들조차 시장과 관련된 위험에 대해 우려하게 되었습니다.

비트코인 채굴의 탄소 발자국은 연간 14억 TWh 이상으로 추정되며 이는 벨기에의 연간 전기 소비량과 같습니다. 반면에 비트코인 ​​네트워크가 소비하는 전력은 다른 산업화된 금융 시스템의 에너지 소비와 비슷합니다. 그러나 이러한 사실에도 불구하고 암호화폐 채굴은 수입을 의존하는 수천 명의 사람들에게 수익성 있는 산업으로 남아 있습니다.

새로운 통화에 대한 모든 과대 광고에도 불구하고 에너지 소비와 비트코인에 대한 우려가 있습니다. Galaxy Digital에 따르면 비트코인 ​​네트워크의 에너지 사용을 분석한 결과 기존 은행의 데이터 센터 및 ATM보다 에너지를 덜 소비하는 것으로 나타났으며 이는 훨씬 적은 수의 사람들이 비트코인을 사용한다는 사실에도 불구하고 그렇습니다. 또한 거래를 검증하는 데 사용되는 에너지가 크지 않기 때문에 비트코인 ​​채굴과 관련된 에너지 비용이 기하급수적으로 증가하지 않을 것입니다.

전기 비용은 비트코인 ​​채굴에서 중요한 역할을 합니다. 전기 비용은 중국과 북부 뉴욕에서 전례 없는 수준으로 증가했으며 광부들은 더 저렴한 소스를 찾았습니다. 쓰촨과 윈난의 우기에 낭비되는 막대한 양의 청정 에너지로 인해 이 지역의 전력망 인프라가 비경제적이었습니다. 또한, 전기의 신뢰성에 문제가 있습니다. 비용이 많이 들 뿐만 아니라 비트코인 ​​채굴을 지원하는 데 필요한 인프라는 많은 국가에서 사용할 수 없습니다.

비트코인 채굴이 대중화됨에 따라 기업들은 탄소 발자국을 줄이고 재생 가능한 에너지원의 몫을 늘리는 방향으로 나아가고 있습니다. 그러나 재생 에너지를 사용하여 비트코인 ​​채굴 네트워크에 전력을 공급하는 것은 지속 가능하지 않습니다. 사용 가능한 재생 가능한 에너지 자원이 있더라도 이러한 소스를 스키밍하면 주변 그리드 영역에서 부족이 발생할 수 있습니다. 태양 에너지는 100% 깨끗하지 않으며 가격표가 붙어 있습니다.

한편, 비트코인 ​​채굴자들을 위한 새로운 인센티브인 거래 수수료가 등장했습니다. 비트코인 공급이 감소함에 따라 채굴자들은 계산 작업에 대한 거래 수수료를 청구할 것입니다. 거래 수수료가 상승함에 따라 투자자들은 블록체인 기술을 사용하는 다른 암호화폐로 포트폴리오를 보완할 것입니다. 그럼에도 불구하고 에너지 소비는 크게 감소하지 않을 것입니다. 그럼에도 불구하고 에너지 비용은 여전히 ​​비트코인 ​​채굴의 큰 부분을 차지하며 여전히 주요 진입 장벽입니다.

Bitcoin 광부의 경제 생활은 캠브리지 대학의 도구를 사용하여 모델링되었습니다. 이 계산은 비트코인 ​​채굴기의 다양한 효율성을 고려하고 전기 가격이 킬로와트시당 $0.06에서 $0.05 사이라고 가정합니다. 이 도구는 또한 비트코인 ​​네트워크의 평균 전력 수요를 참조로 사용합니다. 이 연구는 비트코인 ​​채굴자가 전 세계 에너지의 약 0.5%를 소비하여 상당한 에너지 영향을 미치는 것으로 추정합니다.

각 비트코인 ​​거래에 대한 최소 수수료는 시간에 따라 다릅니다. 이는 비트코인 ​​시장의 수요와 공급이 교차하기 때문입니다. 비트코인은 또한 블록에 삽입할 수 있는 트랜잭션의 수를 제한하는 100만 vbyte의 최대 블록 크기를 가지고 있습니다. 수수료가 낮을수록 유효 최대 블록 크기가 높은 동안 확인될 가능성이 높아집니다. 반대로 수수료가 높을수록 유효 최대 블록 크기가 낮을 때 확인률이 낮아집니다.

평균 일일 채굴 비용은 비트코인 ​​가격과 상관관계가 있지만 총 수익 대비 거래량 비용의 비율은 거의 음수입니다. C t/V t 의 첫 번째 십분위수는 0.02%이고 열 번째 십분위수는 0.4%입니다. 유사하게, 지역 전기 가격은 시간이 지남에 따라 동일한 패턴을 보여줍니다. 가격은 2014년 이후 더 높았지만 약간만 있었습니다. 평균 일일 전기 비용은 비트코인 ​​채굴 비용의 약 0.21%입니다.

비트코인 채굴을 위한 총 에너지 비용의 하한은 단일 해시 비용을 주어진 기간 동안 수행된 해시 수로 나눈 값입니다. 이 접근 방식을 사용하여 그림 4는 2020년 초 비트코인 ​​채굴의 총 일일 비용을 보여줍니다. 그러나 이 수치는 하한 추정치일 뿐입니다. 실제 채굴 비용은 훨씬 더 높을 수 있습니다. 에너지 비용과 해시율의 변화도 비용 증가에 영향을 미칩니다.

비트코인의 평균 거래 수수료는 비트코인 ​​채굴의 수익성에 영향을 미치는 핵심 요소입니다. 이 수수료는 비트코인 ​​채굴의 자발적인 구성 요소이며 채굴자의 총 수익의 주요 부분이 아닙니다. 이 요소는 채굴 기반 시스템에서 시장 기반 시스템으로 이동함에 따라 비트코인 ​​블록체인의 진화에 필수적입니다. 따라서 비트코인 ​​채굴 비용은 지난 몇 년 동안 꾸준히 감소하고 있습니다.

거래 수수료 외에도 비트코인 ​​가격은 꽤 오랫동안 변동이 심했습니다. 지불 가치는 매일 변동될 수 있으며 이러한 환경에서 비트코인을 채굴하는 것은 전혀 수익성이 없습니다. 비트코인 채굴 장비의 초기 비용은 상대적으로 높고 지속적인 전기 비용은 천문학적입니다. 하나의 ASIC은 50만 대의 PlayStation 3 기기와 맞먹는 전력을 소비할 수 있습니다. 난이도도 가격 상승에 비례하여 증가합니다.